أنواع المحافظ الاستثمارية

المحفظة المهاجمة (Aggressive portfolio)

هي المحفظة الاستثمارية التي تسعى إلى تحقيق أرباح عالية، ولكن في المقابل تُسبب مخاطر عالية، وعادةً ما يتم استخدام هذا النوع من المحافظ من قبل المستثمرين الذين يرغبون في تنمية دخلهم بأسرع وقت بغض النظر عن المخاطر العالية، كما تعرف أيضًا بالمحفظة العدوانية أو محفظة تقدير رأس المال.

ويعد هذا النوع من المحافظ الاستثمارية مناسب للمستثمرين الأصغر سنًا أو أولئك الذين لا يمانعون المخاطرة، وعادةً ما تتضمن استثمارات أكثر تقلبًا مثل أسهم النمو (أسهم الشركات التي تنمو بسرعة كبيرة)، ولكنها قد لا تكون مربحة، وتشمل هذه المحافظ كل من الأسهم المحلية والدولية، فضلاً عن الاستثمارات المضاربة مثل العملات المشفرة .

المحفظة الدفاعية ( Defensive portfolio)

تسمى المحفظة الدفاعية بمحفظة الاحتفاظ برأس المال حيث تعمل هذه المحفظة على إبقاء المخاطر منخفضة بهدف الحفاظ على رأس المال الاستثماري، ويتم ذلك من خلال الاستثمار في الأسهم والسندات المدرة للدخل.

كما تُستخدم المحفظة الدفاعية عادةً من قبل المستثمرين الكبار الذين قاربوا على التقاعد وغير الراغبين بتحمل المخاطر العالية، ويعد الاستثمار في الشركات المنتجة للسلع الاستهلاكية مثالًا على الأسهم في المحفظة الدفاعية.

محفظة الدخل ( Income portfolio )

محفظة الدخل هي نوع من أنواع من المحافظ الاستثمارية التي تهدف إلى تأمين الدخل المنتظم من خلال تحقيق الأرباح الناتجة عن الاستثمارات التي تعتمد على توزيعات الأرباح بدلًا من الاستثمارات التي تركز على أرباح رأس المال المحتملة.

ومن الأمثلة عليها الاستثمار في الدخل مثل سندات البلدية وشراء الأسهم التي توزع الأرباح بدلًا من الأسهم التي تحقق الربح من خلال ارتفاع سعر السهم، كما تُستخدم محفظة الدخل عادة من قبل المتقاعدين بهدف تزويد أنفسهم بدخل منتظم، وهي من أنواع المحافظ المُفضلة لديهم.

محفظة المضاربة (Speculative portfolio)

تعد محفظة المضاربة بأنها أكثر أنواع المحافظ الاستثمارية مخاطرة، وتتطلب الكثير من البحث والدراسة؛ للتأكد من أنّ الاستثمار فيها سيتم بنجاح، وعادةً ما تُمثل الأسهم المضاربة عمليات تداول وليس استثماراً يهدف إلى الشراء والاحتفاظ بالدخل المادي، كما يوصي المستشارون الماليون بعدم استخدام أكثر من 10% من الدخل في تمويل محفظة المضاربة.

محفظة العائد والأرباح أو المحفظة الهجينة ( Hybrid portfolio )

تشمل المحافظ الاستثمارية الهجينة أو المحفظة المختلطة مجموعةً متنوعةً من الموارد الاقتصادية ، والتي قد تتمثل في الأسهم الممتازة، والسندات الحكومية، والشركات ذات الجودة العالية، إضافةً إلى الصناديق متعددة الأطراف وصناديق الاستثمار العقاري، ويتم مزج الأسهم والسندات بنسب ثابتة نسبيًا؛ مما يوفر التنويع والمرونة في الأصول الاستثمارية.