مخاطر المحفظة الاستثمارية

تعتبر مخاطر المحفظة الاستثمارية عبارة عن حدوث فشل لمجموعة "الأصول أو الوحدات"، داخل أحد الاستثمارات المملوكة، في عدم تحقيقيها للأهداف المالية المرجوة منها، ولكل استثمار مخاطره الخاصة، وكلما ارتفع "العائد المحتمل" أصبحت مخاطره أعلى.

يمكن الحد من مخاطر المحفظة من خلال التنويع الناجح، أي تكوين مجموعة من الاستثمارات لا تعتمد على نفس الطرق والظروف في تحقيق الأرباح، لكنها لن تقضي على المخاطر بشكل نهائي، كما تعتبر مخاطر المحفظة واحدة من عدة أنواع من المخاطر، التي يتوجب على المتداولين التنبه لها.

تعريف المحفظة الاستثمارية

هي حزمة من الأدوات المالية والمستندات، والتي يتم معالجتها استثماريًا، ومن خصائصها المميزة التنوع، و المرونة ، ولكن توجد مخاطر متعددة للمحفظة الاستثمارية، بالرغم من أهميتها ومرونتها الاستثمارية.

تحديد مدى تحمل المخاطر

يمكن تحديد مدى تحمل مخاطر الاستثمار ومخاطر المحفظة الاستثمارية من خلال ما يأتي:

تحتاج إلى معرفة قيمة المبلغ الذي من الممكن تحمل خسارته من ناحيتين مهمتين هما: النفسية، والمالية، فيعتمد تحملك للمخاطر عليهما بشكل رئيسي.
تؤدي خسارة المال إلى القيام باتخاذ قرارات غير مناسبة أو غير عقلانية، لذلك عليك تجنب المواقف التي تفقدك ما يكفي من الأموال لاتخاذ قرارات غير صائبة.
التحدث إلى مستشار مالي، وذلك للقيام بتحديد مدى تحمل المخاطر بالشكل الصحيح.
استخدام واحدة من الأدوات التي ينصح بها مديرو الثروات في مواقع الويب الخاصة بهم.
التخمين لمعرفة مدى التحمل للمخاطر من خلال النظر لقيمة المحفظة، وإلى الأفق الأمني، والمدخول الشهري، والمصروفات الشهرية، إضافة لموثوقية الدخل، والاستعدادية النفسية لتقبل الخسارة.
تصنيف تحمل المخاطر إلى ثلاثة مستويات وهي: منخفض، متوسط، مرتفع.

أنواع مخاطر المحفظة

تشتمل المحافظ على الكثير من المخاطر الاستثمارية، سواء من ناحية مستوى أمان المحفظة، أو من مستوى الأمان الفردي ماليًا، ونذكر هنا أهم المخاطر المتعلقة بالأوراق المالية الفردية وهي:

مخاطر التخلف عن السداد.
مخاطر السيولة.
مخاطر التنظيم والمخاطر السياسية.
مخاطر المدة
مخاطر النمط.

أهم المخاطر على مستوى المحفظة الاستثمارية

فيما يأتي تعداد لأهم المخاطر التي قد تحدث عن الاستثمار بواسطة محفظة استثمارية:

مخاطر السوق: وتسمى أيضًا بالمخاطر المنهجية، وترتبط هذه المخاطر عادة بالأصول، فإن انهيار سوق الأسهم سيعمل على انخفاض معظم الأسهم، مما يُفقد معظم الأصول قيمتها المالية عن طريق سوق هابطة.
مخاطر التضخم: ويعني أن القوة الشرائية للمحفظة، غير قادرة على مواكبة التضخم .
مخاطر إعادة الاستثمار: والتي قد تؤثر على "جزء السندات بشكل كامل داخل المحفظة.
مخاطر التركيز: وترتبط بعلاقة الأصول في المحفظة الاستثمارية، فالتعرض لقطاعات وأصول ومناطق معينة بشكل كبير، سيؤدي إلى خلق مخاطر نظامية للجزء الذي يكمن فيه الخلل داخل المحفظة.
مخاطر العملة وأسعار الفائدة: وكليهما يؤثران على المحفظة بشكل عام، لذلك يجب أن تحلل جميع الأصول في المحفظة، والغرض من ذلك هو تحديد مدى تعرضها لأسعار الفائدة والعملات.

كيفية قياس المخاطر

يمكن قياس المخاطر من خلال مجموعة من الأساليب، ولكل أسلوب مزاياه وعيوبه، وبالرغم من كل هذه الأساليب، فلا يمكن التنبؤ بجميع المخاطر والقضاء عليها بشكل كامل، ومن هذه الأساليب ما يأتي:

التقلب: ويعتبر الأسلوب الأكثر استخدامًا للمخاطر، بالرغم من وجود بعض المخاطر التي لا يمكنه التقاطها.
الانحراف المعياري: ويعتبر الأفضل في قياس التقلبات، وينطبق ذلك على الأوراق المالية والمحافظ.
نسبة "شارب": تساعد على تطبيع العوائد لمستوى محدد من أنواع المخاطر، مما يتيح مقارنة الاستثمارات.
نسبة "سورتينو": تقيس مقدار تقلب الهبوط.

2023-12-1920مال وأعمال

مزيد من المشاركات

أهم الكتب العربية

الفيل الازرق تُعدّ رواية الفيل الأزرق الرواية الثالثة للكاتب أحمد مراد، ويستخدم فيها أسلوباً سينمائيّاً سريعاً، إذ يبرع في وصف التفاصيل بطريقة جذابة، كما أنّ الكتاب غنيّ بتحليلات وتشخيصات نفسيّة دقيقة وواقعية مصدرها دراسات علميّة صحيحة، وتدور أحداث الرواية حول طبيب يُدعى يحيى يعود لعمله بعد خمس سنوات من العُزلة الاختيارية، وهناك تنقلب حياته رأساً على عقب ويتعرّض لمفاجآت كبيرة تعصف به، وتروي تفاصيل الرواية رحلةً مثيرةً لاكتشاف أعمق وأغرب خبايا النفس البشرية. لا تحزن يُعتبر كتاب لا تحزن لعائض

خطر البدع والتحذير من إهمالها

البدع تعرف البدعة في اللغة بأنها كل ما أحدث على غير مثال سابق، سواء أكان مذموماً أم محموداً، أما في الشرع فهي طريقة مخترعة في الدين تضاهي الشريعة، ولا بدّ من الإشارة إلى أنها كل ما يحدث في الدين شيئاً سواءً أكان بنقصان أم بزيادة، الأمر الذي يؤثر على الدين بشكلٍ سلبي، حيث قال رسول الله صلى الله عليه وسلم: (إياكم ومحدثاتِ الأمورِ فإن َّكلَّ محدثةٍ بدعةٌ وكلَّ بدعةٍ ضلالةٌ) [حديث صحيح]، وفي هذا المقال سنعرفكم على خطر البدع أكثر. خطر البدع والتحذير من إهمالها مخاطر البدع تؤدي إلى تفريق الأمة،

فوائد الثوم للوجه

الثوم الثوم هو أحد النباتات العشبية ينتمى لفصيلة الثومية، وهو من النباتات ثنائية الحول ويزرع في مختلف أنحاء العالم، والثوم يمتاز بوجود بصلة تحت الأرض، وغالباً ما تتكون هذه البصلة من عدة فصوص، وينمو للثوم أوراق غليظة ذات لون أخضر ورائحة نفاذة، والثوم من النباتات التي من النادر أن تزهر وخاصة في الحقول، حيث إن تكاثره يكون من خلال الفصوص، حيث إن كل فص يعطي نباتاً جديداً، والثوم غني بكميات وفيرة من الفوائد لصحة جسم الإنسان، كما أنه غني بالعديد من الفوائد الصحة البشرة. يعتبر الثوم من ضمن قائمة

ما هي المركبات العضوية

المركبات العضويّة المركبات العضويّة هي المركبات الكيميائيّة التي تحتوي على عنصر الكربون بصفة أساسيّة، وترتبط ذرة الكربون فيها بعناصر أخرى مثل الهيدروجين، والأكسجين، والنيتروجين، والفسفور وغيرها بروابط تساهمية، ويمكن أن يطلق على المركبات العضويّة اسم مركبات الكربون، وفي الطبيعة يوجد مصدران مهمان لمركبات الكربون هما البترول، والفحم. يقع عنصر الكربون في المجموعة الرابعة من الجدول الدوري، والعدد الذريُ لذرة عنصر الكربون هو 6، ويحتوي المدار الأخير فيه على أربعة إلكترونات، لذلك فإنّ عنصر الكربون

تفسر الدولفين في المنام

تفسر الدولفين في المنام قد تحتمل رؤية الدولفين في المنام عدّة دلالات، منها: الدولفين في المنام دلالات كدلالات التمساح؛ فقد يدل على عدو غادر، فمن رأى أنه واجه دولفيناً فقد يدل ذلك على أنه سيُواجه عدوّاً غادراً. الدائن إن رأى في منامه أنه جر دولفيناً خارج الماء؛ فقد يدل ذلك على أن الرائي سيستعيدُ ديْناً ممن استدان منه. من رأى أنه يأكل مال دولفينٍ؛ فقد تدل رؤياه على أنه سينال من عدوّه مالاً بقدر ما أكل. من رأى أن دولفيناً استدرجه إلى المال وأهلكه؛ فقد يدل ذلك على أن الرائي سيقع في يد شرطي ينهبه

ما هي فوائد الأمانة

الأمانة الأمانة خُلقٌ عَظيمٌ من أخلاقِ الإسلام، ونبيّنا محمّد صلى الله عليه وسلم خيرَ من تحلّى بهذا الخلق قبل البعثة وبعدها، وحثّ الناس عليه حتى جعل اختلال هذه الصفة في المرء وتحوّلها إلى خيانة خصلةً من النفاق. لا يقتصر مفهوم الأمانة على حفظ شيءٍ ما استودعه صاحبه عند شخص آخر، بل هي أشمل من ذلك بكثير؛ فجسد الإنسان أمانةٌ لديه، وزوجه أمانة، وأولاده أمانة، وماله أمانة، وكل ما في يديه أمانة عليه إعطاؤها حقها. تعريف الأمانة خلقٌ كريمٌ ومحمودٌ، والأمانة عكس الخيانة، وهي حفظُ كلّ ما افتُرِض على العبد

طرق الوقاية من التدخين

تذكير النفس بمضار التدخين ينبغي تذكير النفس بالأمراض التي يُسبّبها التدخين وهي كالآتي: انخفاض كمية الأكسجين المتدفّق إلى القلب، وأنسجة الجسم الأخرى. زيادة ضغط الدم ومعدّل ضربات القلب. زيادة الإصابة بأمراض الشريان التاجي والنوبات القلبية. زيادة خطر الإصابة بمرض السكري. زيادة التعرّض لتجلط الدم. زيادة تجاعيد الوجه. زيادة الإصابة بسرطان الرئة، وسرطان الحلق، والربو المزمن، والتهاب الشعب الهوائية. زيادة الإصابة بأمراض أخرى. اتباع العادات الصحية ينصح باتباع العادات الصحية الآتية للوقاية من التدخين:

ما هو علاج تثليج القدمين

تثليج القدمين يُصنّف الجلد على أنّه أكبر عضو في جسم الإنسان، ويتكوّن من عدّة طبقات تهدف إلى حماية الجسم، وتوصيل الأحاسيس الخارجية عبر اللمس، ويحتوي الجلد على أوعية دموية تقوم بتوصيل الدم والغذاء للأعضاء المختلفة، ولكن في حال تعرّض الجسم للطقس البارد فإنّ هذه الأوعية تتقلّص ليتم المحافظة على التدفق الدمويّ المتجه نحو الأماكن البعيدة عن الاطراف للحفاظ على درجة حرارة الجسم الأساسية، ومع الوقت قد يؤدى ذلك إلى تلف الجلد والأنسجة المجاورة. وفي الحقيقة يتمثّل التثليج أو قضمة الصقيع (بالإنجليزيّة: