مخاطر المحفظة الاستثمارية

تعتبر مخاطر المحفظة الاستثمارية عبارة عن حدوث فشل لمجموعة "الأصول أو الوحدات"، داخل أحد الاستثمارات المملوكة، في عدم تحقيقيها للأهداف المالية المرجوة منها، ولكل استثمار مخاطره الخاصة، وكلما ارتفع "العائد المحتمل" أصبحت مخاطره أعلى.

يمكن الحد من مخاطر المحفظة من خلال التنويع الناجح، أي تكوين مجموعة من الاستثمارات لا تعتمد على نفس الطرق والظروف في تحقيق الأرباح، لكنها لن تقضي على المخاطر بشكل نهائي، كما تعتبر مخاطر المحفظة واحدة من عدة أنواع من المخاطر، التي يتوجب على المتداولين التنبه لها.

تعريف المحفظة الاستثمارية

هي حزمة من الأدوات المالية والمستندات، والتي يتم معالجتها استثماريًا، ومن خصائصها المميزة التنوع، و المرونة ، ولكن توجد مخاطر متعددة للمحفظة الاستثمارية، بالرغم من أهميتها ومرونتها الاستثمارية.

تحديد مدى تحمل المخاطر

يمكن تحديد مدى تحمل مخاطر الاستثمار ومخاطر المحفظة الاستثمارية من خلال ما يأتي:

تحتاج إلى معرفة قيمة المبلغ الذي من الممكن تحمل خسارته من ناحيتين مهمتين هما: النفسية، والمالية، فيعتمد تحملك للمخاطر عليهما بشكل رئيسي.
تؤدي خسارة المال إلى القيام باتخاذ قرارات غير مناسبة أو غير عقلانية، لذلك عليك تجنب المواقف التي تفقدك ما يكفي من الأموال لاتخاذ قرارات غير صائبة.
التحدث إلى مستشار مالي، وذلك للقيام بتحديد مدى تحمل المخاطر بالشكل الصحيح.
استخدام واحدة من الأدوات التي ينصح بها مديرو الثروات في مواقع الويب الخاصة بهم.
التخمين لمعرفة مدى التحمل للمخاطر من خلال النظر لقيمة المحفظة، وإلى الأفق الأمني، والمدخول الشهري، والمصروفات الشهرية، إضافة لموثوقية الدخل، والاستعدادية النفسية لتقبل الخسارة.
تصنيف تحمل المخاطر إلى ثلاثة مستويات وهي: منخفض، متوسط، مرتفع.

أنواع مخاطر المحفظة

تشتمل المحافظ على الكثير من المخاطر الاستثمارية، سواء من ناحية مستوى أمان المحفظة، أو من مستوى الأمان الفردي ماليًا، ونذكر هنا أهم المخاطر المتعلقة بالأوراق المالية الفردية وهي:

مخاطر التخلف عن السداد.
مخاطر السيولة.
مخاطر التنظيم والمخاطر السياسية.
مخاطر المدة
مخاطر النمط.

أهم المخاطر على مستوى المحفظة الاستثمارية

فيما يأتي تعداد لأهم المخاطر التي قد تحدث عن الاستثمار بواسطة محفظة استثمارية:

مخاطر السوق: وتسمى أيضًا بالمخاطر المنهجية، وترتبط هذه المخاطر عادة بالأصول، فإن انهيار سوق الأسهم سيعمل على انخفاض معظم الأسهم، مما يُفقد معظم الأصول قيمتها المالية عن طريق سوق هابطة.
مخاطر التضخم: ويعني أن القوة الشرائية للمحفظة، غير قادرة على مواكبة التضخم .
مخاطر إعادة الاستثمار: والتي قد تؤثر على "جزء السندات بشكل كامل داخل المحفظة.
مخاطر التركيز: وترتبط بعلاقة الأصول في المحفظة الاستثمارية، فالتعرض لقطاعات وأصول ومناطق معينة بشكل كبير، سيؤدي إلى خلق مخاطر نظامية للجزء الذي يكمن فيه الخلل داخل المحفظة.
مخاطر العملة وأسعار الفائدة: وكليهما يؤثران على المحفظة بشكل عام، لذلك يجب أن تحلل جميع الأصول في المحفظة، والغرض من ذلك هو تحديد مدى تعرضها لأسعار الفائدة والعملات.

كيفية قياس المخاطر

يمكن قياس المخاطر من خلال مجموعة من الأساليب، ولكل أسلوب مزاياه وعيوبه، وبالرغم من كل هذه الأساليب، فلا يمكن التنبؤ بجميع المخاطر والقضاء عليها بشكل كامل، ومن هذه الأساليب ما يأتي:

التقلب: ويعتبر الأسلوب الأكثر استخدامًا للمخاطر، بالرغم من وجود بعض المخاطر التي لا يمكنه التقاطها.
الانحراف المعياري: ويعتبر الأفضل في قياس التقلبات، وينطبق ذلك على الأوراق المالية والمحافظ.
نسبة "شارب": تساعد على تطبيع العوائد لمستوى محدد من أنواع المخاطر، مما يتيح مقارنة الاستثمارات.
نسبة "سورتينو": تقيس مقدار تقلب الهبوط.

2023-12-1927مال وأعمال

مزيد من المشاركات

الكيمياء الإشعاعية والنووية

نظرة حول الكيمياء النووية تدرس الكيمياء الإشعاعية والنووية (بالإنجليزية: Radiological and nuclear chemistry) الخصائص الفيزيائية والكيميائية للعناصر التي تتأثر بالتغيرات في بنية النواة الذرية، والطاقة المنبعثة من التفاعلات النووية واستخداماتها، وتدرس الكيمياء الإشعاعية تكوين العناصر في الكون وتصميم العلاجات المشعة للتشخيصات الطبية والعديد من التطبيقات الأخرى. كانت النظرية الذرية في القرن التاسع عشر تفترض أن نواة الذرة لها تركيب ثابت، وفي عام 1896 قام العالم الفرنسي هنري بيكريل بملاحظة أن مركباً

كيفية علاج فرط الحركة عند الأطفال

فرط الحركة عند الأطفال لعلك قد لاحظت أن بعض الأطفال دائمًا ما يكونون كثيري الحركة مما قد يثير قلق الأمهات، فهل هذه الحركة المفرطة طبيعية أم لا؟ إن الحركة الكثيرة للأطفال تكون عادة طبيعية إلا إذا تصاحب ذلك مع كون الطفل شديد العدائية، أو متهورًا أو يتشتت ذهنيًا بسرعة، فهذه الأعراض الثلاثة بالإضافة إلى الحركة المفرطة عادة ما تدل على إصابة الطفل بفرط الحركة أو فرط النشاط عند الأطفال. إن فرط الحركة لدى الأطفال عادة ما يسبب تأخر تطور مهارات الطفل نتيجة لهذا الاضطراب السلوكي المتمثل في الأعراض

فوائد زيت الذرة للبشرة

الذرة هي نوع من أنواع النباتات وتعتبر الذرة من المحاصيل الزراعية المهمة جدًا،ويزرع بشكل كبير في الصين والمكسيك والأرجنتين،وتستخدم في الطبخ ويمكن أن يتم ساقها بماء مغلية ويوضع عليها الملح وتؤكل مسلوقة،أو أن تشوى وتؤكل مشوية، ويستخرج من الذرة زيت يسمى "زيت الذرة". زيت الذرة هو نوع من أنواع الزيوت الذي يستخرج من نبات الذرة،ويستخدم هذا الزيت للقلي كما وقد استخدم كبديل عن الزيوت الخاصة بالسيارات ويستخدم في صناعة الصابون ويدخل في تركيب بعض المراهم الطبية والمبيدات الحشرية أيضاً،ومن حيث التكلفة يعد

مراحل التعرية النهرية

التعرية النهرية تعرف التعرية النهرية بأنها التغيرات الحادثة لسطح الأرض نتيجة نشاط الأنهار، حيث يتسبب ماء النهر في حتّ السطح المرتفع فتصبح الأرض منبسطة ومستوية إلى حدّ كبير، وتمرّ دورة التعرية النهرية بثلاث مراحل، وهي: مرحلة الشباب، ومرحلة النضج، ومرحلة الشيخوخة، وسنتناول كلّ منها في هذه المقالة. مراحل التعرية النهرية مرحلة الشباب تكون مرحلة الشباب في منطقة المجرى الأعلى للنهر، أي منطقة المنبع، ويتميز النهر في هذه المرحلة بأنّ سرعة المياه فيه كبيرة، وأنّ مجراه شديد الانحدار، وهو ما يجعل النحت

النمو الانفعالي في مرحلة المراهقة المبكرة

النمو الانفعالي في مرحلة المراهقة المبكرة تتميز مرحلة المراهقة المبكرة بالعديد من التغيرات الانفعالية والجسدية والاجتماعية، وفيما يلي ذكر لبعض خصائص النمو الانفعالي في مرحلة المراهقة المبكرة: التقلبات المزاجية يتصف المراهقون بالتقلبات المزاجية الحادة وذلك بسبب التغيرات الهرمونية بحيث يصبح لديهم مشاعر أكثر حدة ومتباينة أكثر مما هي عليه عند الأطفال والبالغين، إضافة إلى مبالغتهم في التعبير عن مشاكلهم، فنرى أن مشاعرهم تتأرجح فهم يشعرون في لحظة ما وكأنهم على قمة العالم وفي اللحظة التي تليها يشعرون

أسباب ضعف دقات القلب

ضعف دقات القلب يُعرّفُ ضعفُ ضربات القلب أو بُطءُ القلب بأنّه انخفاض معدّلُ دقّات القلب دون 60 دقّة في الدقيقة، والمعدّلُ الطبيعيُ لضربات القلب بين 60-100 دقّة في الدقيقة وانخفاضها دون 50 دقّة يعني الخطر، وذلك لعدم كفاية الأكسجين المحمّل عن طريق الدم إلى القلب وبالتالي يشعر الشخص المصاب بضيق التنفس وقد يصاب بالإغماء، وعندها يكون مؤشراً لحدوث السكتة الدماغية أو أن يكون ضعف الضربات حاداً وبالتالي موت الشخص المصاب. أعراض ضعف دقات القلب قد يكون ضعفُ ضرباتُ القلب نتيجة مشاكلَ في كهرباء القلب أو تكون

ليس للإنسان إلا ما سعى

تفسير آية (وأن ليس للإنسان إلا ما سعى) قال -تعالى-: (وَأَن لَّيْسَ لِلْإِنسَانِ إِلَّا مَا سَعَى)، والسّعي هو العمل والاجتهاد للكسب، والمُراد بالسّعي في الآية هو عمل الخير، والمقصود من الآية أنّ الإنسان يحصل على أجر عمل الخير الذي قام به بنفسه، ولا يمكن أن يحصل على أجر عمل قام به غيره. واللام المقترنة بكلمة الإنسان خصّصت معنى الآية بالأعمال الصّالحة، والآية متمّمة لقول الله -تعالى-: ( أَلَّا تَزِرُ وَازِرَةٌ وِزْرَ أُخْرَى)، فالمعنى أنّ الشرّ يأثم به فاعله، وكذلك الخير ينال أجره فاعله، ولا

ما هو الطلاق البائن

الطلاق البائن يُعرفُ الطلاق البائن بأنّه ما كان مكملاً للطلقات الثلاث، والفراق الذي يقع بين الزوجين قبل الدخول، والفراق بسبب الخُلع، فجميع هذه الحالات يكون بها الطلاق بائناً، ولا تحل الزوجة لزوجها إلا بعقد جديدٍ، إلَّا إذا كانت طلقةً ثالثةً، فإنّ الزوجة لا تحلّ للزوج حتى تنكِح زوجاً غيره. أقسام الطلاق البائن ويقسم الطلاق البائن إلى قسمين، وهما كما يأتي: الطلاق البائن بينونة صغرى وهو الطّلاق دون الثلاث، وهو يزيل مُلك الزوج عن زوجته، ويحلّ به موعد مُؤخَّر المهر إلى أبعد الأجليْن، وهما الطلاق أو