النقود الائتمانية
تعرف النقود الائتمانية (Fiduciary Money) بأنها عبارة عن أوراق مالية لا قيمة لها ماديًا ولا تمثل شيئًا له قيمة كالذهب، وإنما هي وسيلة دفع بدل النقود الورقية والذهب قائمة على ثقة بين الطرفين.
إذ تقوم الجهة المانحة للنقود الائتمانية (مثل البنك) بأخذ المال مقابل منحها النقود الائتمانية لأشخاص أو لشركات، ثم تتعهد برد هذا المال على شكل ذهب أو نقود ورقية أو سلعة معينة مستقبلًا.
ومن أكثر التطبيقات في مجال النقود الائتمانية؛ الشيكات، فهي أموال ائتمانية ، إذ يتم قبولها كوسيلة للدفع على أساس الثقة، وليس على أساس أي أمر من الحكومة، وتعود أصل النقود الائتمانية إلى كلمة لاتينية (Fiducia) والتي تعني الثقة.
أنواع النقود الائتمانية
يوجد عدة أوجه وأنواع للنقود الائتمانية، وهي كما يأتي:
سندات الدين
سندات الدين (بالإنجليزية: Debenture) هي سندات تغطي الدين الذي لا يحتوي على ضمانات، ويتضح من ذلك بأن السندات ليس لها أصول مادية من الذهب أو السلع أو النقد الورقي، وبالتالي فهي تعتمد على الجدارة الائتمانية؛ أي سمعة المصدر للحصول على الدعم أو الثقة.
وتقوم كل من الشركات والحكومات بإصدار سندات في كثير من الأحيان لجمع رأس المال أو الأموال النقدية لتغطية مصاريفها ومشاريعها.
وتُباع سندات الدين على أساس قدرة السداد من طرف مصدر السندات مع الحصول على فائدة الدين، وهذه السندات قابلة للبيع والشراء، وسندات الدين هي نقود ائتمانية بسبب قيمتها المُتمثلة في الثقة على أساس السداد دون ضمانات مادية.
السندات
السندات (بالإنجليزية: The Bonds) هي أوراق مالية تُصدرها الشركات والحكومات كدين لتمويل المشاريع الاستثمارية الخاصة بها، فعند بيعها تصبح الجهة التي أصدرت هذه السندات مدينة لحاملي هذه السندات، ويستفيد حاملو السندات من الفائدة الثابتة طوال الوقت دون التأثير على قيمة السند حتى تاريخ استحقاق السند؛ أي سداد قيمة السند.
وبالعموم فإن السندات قابلة للبيع والشراء والتداول، كما أن السندات تساعد في التحوط من مخاطر الاستثمارات الأكثر تقلبًا مثل الأسهم، ويمكن أن توفر تدفقًا ثابتًا من الدخل مع الحفاظ على مدخرات الفرد.
إذ إن مفهوم السندات قائم على الثقة دون تغطية الدين بضمانات محسوسة ومادية مع قابلية التداول، لذلك ينطبق عليها مفهوم النقود الائتمانية.
أسواق المال
تعرف أسواق المال (بالإنجليزية: Stock Exchange) أيضًا باسم البورصة، وهو مكان يتم فيه تداول الأوراق المالية مثل السندات والأسهم، فمن خلالها تستطيع الشركات والحكومات طرح جميع أنواع السندات والأسهم لبيعها للمستثمرين، وتكون هنالك قوانين منظمة وذات شفافية لعمليات البيع والشراء.
وتشمل هذه الأوراق المالية؛ الأسهم، والسندات الصادرة عن الشركات العامة المدرجة في البورصة على النحو المطلوب، والسندات الصادرة عن الحكومة والشركات العامة والهيئات البلدية والائتمانية للموانئ، وبناءً على ما سبق فإن أسواق المال قائمة على الموثوقية دون الرجوع إلى أصول مادية مباشرة لها.
أموال الائتمان
أموال الائتمان (بالإنجليزية: Trust Fund) هي الأموال التي يديرها شخص واحد أو مجموعة من الأشخاص لصالح شخص آخر أو جهة معينة مثل الشركات، وتتضمن معظم أموال الائتمان ثلاثة أطراف وهم؛ المؤتمن، والأمين، والمستفيد.
وفي بعض الحالات يكون المؤتمن هو أيضًا الأمين أو المستفيد، وينشئ المؤتمن أوالمانح أموالًا للائتمان بإعطاء الملكية للأمين، ويستطيع الأمين أن يمتلك أو يستثمر في المال لصالح المستفيد.
يُخصص آخرون أموال الائتمان لصالح الأطفال أو لصالح أُناس آخرين لا يستطيعون إدارة الملكية بأنفسهم، كما يستخدم بعض الأفراد أو المؤسسات أموال الائتمان للاستثمار في مجالات عدة.
ومن الجدير بالذكر أن معظم أموال الائتمان تدار بوساطة إدارات الائتمان أو المصارف، أو بوساطة المؤسسات التي تُسمى الشركات الائتمانية والتي بدورها تُنظم عملية الائتمان على الأموال.
الودائع المصرفية
الودائع المصرفية (بالإنجليزية: Deposit) هي معاملة تتضمن نقل ملكية ما مثل الذهب إلى طرف آخر من أجل حفظه، وفي مجال المصارف قد تكون الوديعة عبارة عن مبلغ من المال يتم الاحتفاظ به أو وضعه في حساب مصرفي من أجل الحصول على الفائدة.
وقد تشير الودائع المصرفية أيضًا إلى جزء من الأموال يستخدم كضمان لتسليم منتج أو إنجاز أعمال معينة حسب العقد المتفق عليه.
يوجد عدة أنواع للودائع المصرفية، ولكن يوجد نوع ينطبق عليه مفهوم النقود الائتمانية وهي شهادات الإيداع (بالإنجليزية: Certificates of Deposit (CD))؛ ف هي إيداع لدى بنك أو اتحاد ائتماني لفترة زمنية محددة ولمبلغ فائدة محدد مسبقًا يتم اكتسابه على تلك الأموال.
ويمكن استرداد الإيداع بالإضافة إلى الفائدة عند استرجاع شهادات الإيداع وانتهاء الفترة الزمنية المتفق عليها.
قروض بطاقات الائتمان
قروض بطاقة الائتمان (بالإنجليزية: Credit Card Debt) هي أموال تمنحها الشركة أو المصرف من خلال عمليات الشراء التي تتم بواسطة بطاقة الائتمان، والمقابل أن يتم سداد الأموال المصروفة في وقت لاحق، إذ تعد بطاقات الائتمان أحد أشكال النقود الائتمانية .
إذ إن ديون بطاقة الائتمان هي التزام حالي، مما يعني أنه يجب على الشركات سدادها خلال دورة تفعيل البطاقة (عادةً ما تكون أقل من 12 شهرًا)، وتميل قروض بطاقات الائتمان إلى ارتفاع معدلات الفائدة.
تعد قروض بطاقة الائتمان مصدرًا مناسبًا للائتمان قصير الأجل لأنها تتيح للشركات إجراء عمليات شراء صغيرة على الفور، ويتم استحقاق رسوم الفائدة شهريًا، ويعد دفع هذه الفائدة إلزامي، كما أن ديون بطاقة الائتمان لا تغطى بأي نوع من الضمانات المادية، ولكن تكون بناء على الثقة لصاحب بطاقة الائتمان.
خصائص النقود الائتمانية
تشترك خصائص النقود الائتمانية مع الأنواع الأخرى من النقود حسب الآتي:
يتم قبول المال من قبل الجميع كوسيلة للتبادل، وبالتالي لديها قبول عام، وأصبحت من النقود المعترف بها والقابلة للتداول ومعيارًا للبيع والشراء.
يجب أن تكون النقود بكل أشكالها ثابتة وغير قابلة للتلف بسهولة .
فهي سهلة النقل والتداول أثناء الاستخدام، دون جهد أو تكلفة عالية.
فهي قابلة للقسمة حسب المتطلبات والسلع والخدمات المقدمة مقابلها.
فهي محددة الكمية حتى تحافظ على قيمتها، ويكون تحديدها من هيئات حكومية ومالية.
يجب توحيد النقد من ناحية القوة الشرائية.
تقوم النقود الائتمانية على أساس الثقة وهو متطلب جاء لعدم قدرة أحد الأطراف تغطية أو دعم قيمة هذه النقود برأس مال حقيقي أو سلعة مادية، فهي تُسهل الحركة التجارية وعمل استثمارات دون البدء برأس مال كبير.
فمن خلال النقود الائتمانية يمكن تجهيز المال المطلوب للمشاريع عن طريق الوثوق بالسداد في وقت لاحق، وتتجلى تطبيقاتها في المشاريع الكبيرة والحكومية.
