أنواع المخاطر المالية
تتعدد أنواع المخاطر المالية وتوضيح لهذه الأنواع المختلفة فيما يأتي:
مخاطر الائتمان
تشير مخاطر الائتمان إلى إمكانية الخسارة الناتجة عن فشل المقترض في سداد القرض والوفاء بالالتزامات التعاقدية، ويشمل ذلك التأخير في سداد القرض أيضًا، ويتم تحديد تأثير مخاطر الائتمان على البيانات المالية للبنك من خلال هيكل الميزانية العمومية للبنك، لا سيّما قاعدة رأس مال البنك.
تعتمد المخاطر التي تواجهها البنوك على الرافعة المالية للبنك، إذ سيواجه البنك ذا الرافعة المالية العالية مخاطر عالية، في حين سيواجه البنك ذا الرافعة المالية المنخفضة مخاطر منخفضة، ومن الجدير بالذكر أنّه يتم تحديد الرافعة المالية بقسمة إجمالي الأصول على إجمالي رأس مال البنك.
يكون البنك الذي يمتلك أصولًا تبلغ قيمتها 10 أضعاف رأس ماله أكثر فاعلية من البنك الذي يمتلك أصولًا تساوي 5 أضعاف رأس ماله على سبي المثال.
مخاطر السيولة
تنشأ مخاطر السيولة من عدم القدرة على تنفيذ المعاملات، ويمكن تصنيف مخاطر السيولة إلى مخاطر سيولة الأصول ومخاطر سيولة التمويل، تنشأ مخاطر السيولة في الأصول إما بسبب عدم كفاية المشترين بالنسبة لطلبات البيع أو عدم كفاية البائعين بالنسبة لطلبات الشراء.
تشير سيولة الأصول إلى السهولة النسبية التي يمكن للشركة من خلالها تحويل أصولها إلى نقد في حالة وجود حاجة كبيرة ومفاجئة لتدفق نقدي إضافي، في حين تشير سيولة التمويل التشغيلي إلى التدفق النقدي اليومي.
يمكن أن يمثل الانكماش العام أو الموسمي في الإيرادات خطرًا كبيرًا إذا وجدت الشركة نفسها فجأة بدون نقود كافية في متناول اليد لدفع النفقات الأساسية اللازمة لمواصلة العمل، لذلك تعد إدارة التدفق النقدي أمر بالغ الأهمية لنجاح الأعمال، ولهذا ينظر المحللون والمستثمرون إلى مقاييس التدفق النقدي الحر عند تقييم الشركات.
مخاطر السوق
تتضمن مخاطر السوق مخاطر تغيّر الظروف في سوق معين تتنافس فيه الشركة على الأعمال، وأحد الأمثلة على مخاطر السوق هو الاتجاه المتزايد للمستهلكين للتسوق عبر الإنترنت ، فقد شكّل هذا الجانب من مخاطر السوق تحديات كبيرة لأعمال التجزئة التقليدية.
تتضمن مخاطر السوق أيضًا خطر تفوّق المنافسون، فمع تزايد التنافس في السوق العالمي ووجود هوامش ربح ضيقة، تكون الشركات الأكثر نجاحًا ماليًا هي الأكثر نجاحًا في تقديم عروض قيمة فريدة تجعلها تبرز من بين الحشود، وتعطيها هوية سوقية قوية.
لقد ازدهرت الشركات التي تمكنت من إجراء التعديلات اللازمة لخدمة جمهور التسوق عبر الإنترنت وشهدت نموًا كبيرًا في الإيرادات، في حين تراجعت الشركات التي كانت بطيئة في التكيف مع هذه التغيّرات أو التي اتخذت خيارات سيئة في رد فعلها على تغيّرات السوق.
تشير مخاطر السوق أيضًا إلى احتمال فشل استثمارات البنك في الأوراق المالية في تحقيق العوائد المتوقعة، أو انخفاض قيمة الأوراق المالية، ومن الجدير بالذكر أن جميع المشاركين في السوق يواجهون هذه المخاطر، ويتعين على البنوك إنشاء آليات مناسبة لحماية نفسها من مخاطر السوق السائدة على مدار العام.
يمكن تصنيف مخاطر السوق إلى مخاطر اتجاهية ومخاطر غير اتجاهية، حيث تحدث المخاطر الاتجاهية بسبب الحركة في أسعار الأسهم وأسعار الفائدة وما إلى ذلك، في تحدث المخاطر غير الاتجاهية بسبب تقلبات السوق.
المخاطر التشغيلية
تشير المخاطر التشغيلية إلى المخاطر المختلفة التي يمكن أن تنشأ من الأنشطة التجارية العادية للشركة، وتشمل الدعاوى القضائية، ومخاطر الاحتيال، ومشاكل الموظفين، ومخاطر نماذج الأعمال؛ والتي تشير إلى عدم دقة نماذج الشركة المتعلقة بخطط التسويق والنمو.
تشير مخاطر التشغيل أيضًا إلى مخاطر الخسائر المرتبطة بعمليات موارد البنك، وتشمل المخاطر التي تنطوي عليها الأنشطة الإرهابية، و الكوارث الطبيعية ، والإهمال، والخطأ البشري، والسلوك الاحتيالي من جانب موظفي البنك، ومن الجدير بالذكر أنّه لا يمكن للبنوك اتخاذ العديد من التدابير للحد من هذه المخاطر.
يمكن تصنيف المخاطر التشغيلية إلى مخاطر الاحتيال ومخاطر النموذج، حيث تنشأ مخاطر الاحتيال بسبب الافتقار إلى الضوابط، في حين تنشأ مخاطر النموذج بسبب تطبيق النموذج غير الصحيح.
مخاطر العملة
تحدث مخاطر العملات أو مخاطر الصرف الأجنبي عندما تُجري الشركة معاملة مع شركة أجنبية، وتكون إحدى العملات أقوى من الأخرى، وهناك نوعان من مخاطر العملة:
تعد هذه المخاطر خسائر من المحتمل أن تحدث عند التعامل بعملات مختلفة، مثل سلاسل المطاعم التي تمتلك عدة فروع بدول مختلفة وتبيع بعدة عملات تبعًا للعملة المحلية للبلد.
تشير هذه المخاطر إلى المخاطر المرتبطة بالسياسات المختلفة، واللوائح المتنوعة، والحالة العامة للاقتصاد في الدولة التي تُجرى فيها الأعمال.
