مخاطر المحفظة الاستثمارية

تعتبر مخاطر المحفظة الاستثمارية عبارة عن حدوث فشل لمجموعة "الأصول أو الوحدات"، داخل أحد الاستثمارات المملوكة، في عدم تحقيقيها للأهداف المالية المرجوة منها، ولكل استثمار مخاطره الخاصة، وكلما ارتفع "العائد المحتمل" أصبحت مخاطره أعلى.

يمكن الحد من مخاطر المحفظة من خلال التنويع الناجح، أي تكوين مجموعة من الاستثمارات لا تعتمد على نفس الطرق والظروف في تحقيق الأرباح، لكنها لن تقضي على المخاطر بشكل نهائي، كما تعتبر مخاطر المحفظة واحدة من عدة أنواع من المخاطر، التي يتوجب على المتداولين التنبه لها.

تعريف المحفظة الاستثمارية

هي حزمة من الأدوات المالية والمستندات، والتي يتم معالجتها استثماريًا، ومن خصائصها المميزة التنوع، و المرونة ، ولكن توجد مخاطر متعددة للمحفظة الاستثمارية، بالرغم من أهميتها ومرونتها الاستثمارية.

تحديد مدى تحمل المخاطر

يمكن تحديد مدى تحمل مخاطر الاستثمار ومخاطر المحفظة الاستثمارية من خلال ما يأتي:

تحتاج إلى معرفة قيمة المبلغ الذي من الممكن تحمل خسارته من ناحيتين مهمتين هما: النفسية، والمالية، فيعتمد تحملك للمخاطر عليهما بشكل رئيسي.
تؤدي خسارة المال إلى القيام باتخاذ قرارات غير مناسبة أو غير عقلانية، لذلك عليك تجنب المواقف التي تفقدك ما يكفي من الأموال لاتخاذ قرارات غير صائبة.
التحدث إلى مستشار مالي، وذلك للقيام بتحديد مدى تحمل المخاطر بالشكل الصحيح.
استخدام واحدة من الأدوات التي ينصح بها مديرو الثروات في مواقع الويب الخاصة بهم.
التخمين لمعرفة مدى التحمل للمخاطر من خلال النظر لقيمة المحفظة، وإلى الأفق الأمني، والمدخول الشهري، والمصروفات الشهرية، إضافة لموثوقية الدخل، والاستعدادية النفسية لتقبل الخسارة.
تصنيف تحمل المخاطر إلى ثلاثة مستويات وهي: منخفض، متوسط، مرتفع.

أنواع مخاطر المحفظة

تشتمل المحافظ على الكثير من المخاطر الاستثمارية، سواء من ناحية مستوى أمان المحفظة، أو من مستوى الأمان الفردي ماليًا، ونذكر هنا أهم المخاطر المتعلقة بالأوراق المالية الفردية وهي:

مخاطر التخلف عن السداد.
مخاطر السيولة.
مخاطر التنظيم والمخاطر السياسية.
مخاطر المدة
مخاطر النمط.

أهم المخاطر على مستوى المحفظة الاستثمارية

فيما يأتي تعداد لأهم المخاطر التي قد تحدث عن الاستثمار بواسطة محفظة استثمارية:

مخاطر السوق: وتسمى أيضًا بالمخاطر المنهجية، وترتبط هذه المخاطر عادة بالأصول، فإن انهيار سوق الأسهم سيعمل على انخفاض معظم الأسهم، مما يُفقد معظم الأصول قيمتها المالية عن طريق سوق هابطة.
مخاطر التضخم: ويعني أن القوة الشرائية للمحفظة، غير قادرة على مواكبة التضخم .
مخاطر إعادة الاستثمار: والتي قد تؤثر على "جزء السندات بشكل كامل داخل المحفظة.
مخاطر التركيز: وترتبط بعلاقة الأصول في المحفظة الاستثمارية، فالتعرض لقطاعات وأصول ومناطق معينة بشكل كبير، سيؤدي إلى خلق مخاطر نظامية للجزء الذي يكمن فيه الخلل داخل المحفظة.
مخاطر العملة وأسعار الفائدة: وكليهما يؤثران على المحفظة بشكل عام، لذلك يجب أن تحلل جميع الأصول في المحفظة، والغرض من ذلك هو تحديد مدى تعرضها لأسعار الفائدة والعملات.

كيفية قياس المخاطر

يمكن قياس المخاطر من خلال مجموعة من الأساليب، ولكل أسلوب مزاياه وعيوبه، وبالرغم من كل هذه الأساليب، فلا يمكن التنبؤ بجميع المخاطر والقضاء عليها بشكل كامل، ومن هذه الأساليب ما يأتي:

التقلب: ويعتبر الأسلوب الأكثر استخدامًا للمخاطر، بالرغم من وجود بعض المخاطر التي لا يمكنه التقاطها.
الانحراف المعياري: ويعتبر الأفضل في قياس التقلبات، وينطبق ذلك على الأوراق المالية والمحافظ.
نسبة "شارب": تساعد على تطبيع العوائد لمستوى محدد من أنواع المخاطر، مما يتيح مقارنة الاستثمارات.
نسبة "سورتينو": تقيس مقدار تقلب الهبوط.

2023-12-1927مال وأعمال

مزيد من المشاركات

التلوث الإشعاعي والصفات الوراثية

ما هو التلوث الإشعاعي؟ يُعرف التلوث الإشعاعي بأنه إطلاق مواد مشعة ضارة بالبيئة والكائنات الحية، حيث ينتج عن هذه المواد نويدات مشعة تنبعث منها؛ جسيمات بيتا، و أشعة جاما ، وغيرها من المواد المشعة، وهنالك العديد من مصادر انبعاث المواد المسببة للتلوث الإشعاعي، مثل: التفجيرات النووية واختبار الأسلحة النووية. إنتاج الأسلحة النووية وإيقاف تشغيلها. تعدين مواد الخامات المشعة. حوادث محطات الطاقة النووية. التعامل مع المواد المشعة والتخلص منها. عند تجربة الأسلحة النووية لتحديد مدى فعاليتها وقوتها وقدرتها

الفرق بين الليسانس والبكالوريوس

الفرق بين الليسانس والبكالوريوس من حيث المفهوم يُمكن دراسة الفرق بين المفهومين على النحو الآتي: مفهوم درجة الليسانس كلمة ليسانس هي كلمة مشتقة من كلمة لاتينية وتعني الإذن أو الرخصة أي رخصة للحصول على شهادة في تخصص ما بعد الانتهاء من حضوره المحاضرات النظرية المقررة ونجاحه فيها بحيث يتمتع حامل الشهادة بكفاءة في هذا التخصص تؤهله لممارسة المهنة. يُطلق عليها أيضًا مسمى الشهادة الجامعية المتوسطة أو الإجازة أو الأستاذية. تُستخدم كلمة ليسانس في بعض التخصصات النظرية مثل: ليسانس آداب، ليسانس قانون. مفهوم

مراحل إدارة المخاطر المالية

مراحل إدارة المخاطر المالية إدارة المخاطر؛ هو عملية تحديد وتحليل واتخاذ خطوات لتقليل أو إزالة التعرض للخسارة التي تُواجه الشركة أو المؤسسة، ويتم استخدام العديد من الأدوات والتقنيات لإدارة مجموعة متنوعة من المخاطر بما في ذلك التأمين، حيثُ في كل عمل تقوم به الشركة يُواجه مخاطر، بعضها يُمكن التنبؤ به وتحت سيطرة الإدارة والبعض الآخر لا يُمكن التنبؤ به ولا السيطرة عليه. وعليه أن إدارة المخاطر المالية هي نوع من أنواع المخاطر التي تُؤدي إلى احتمالية خسارة رأس المال في استثمار، أو في مشروع تجاري،

السياحة في موسكو

السياحة في موسكو تعتبر موسكو العاصمة الرسميّة لروسيا وأهمّ مدنها وأكثرها جمالاً، حيث تحتوي موسكو على أعلى تعداد سكّاني ما بين باقي مدن روسيا، وتعتبر المدينة السابعة عالمياً من حيث عدد سكانها الذي يزيد عن 10 مليون نسمة، وتعرف بكونها المركز السياسيّ، والثقافيّ، والفنيّ، والماليّ في روسيا، كما تحتوي هذه المدينة المزدحمة على العديد من المناطق السياحيّة الفريدة من نوعها، والتي تستقطب إليها عدد كبير من السياح من كافة أماكن العالم. أهمّ الأماكن السياحيّة في موسكو مسرح البولشوى يعتبر مسرح الولششوي من

مقارنة الأعداد المكونة من ثلاث منازل مع أمثلة

مقارنة الأعداد المكونة من ثلاث منازل باستخدام خط الأعداد المقارنة بين الأعداد (بالإنجليزية: Comparing Numbers) هي طريقة تُوضّح علاقة كل عدد مع الآخر من حيث الاختلاف بين عدد الأرقام أو القيم، بحيث تُحدد إذا كانت قيمة ما أكبر أو أصغر أو تساوي قيمة أخرى، و ربما لا يعرف الكثير الفرق بين العدد والرقم ، حيث أنّ الأرقام محدودة تبدأ من 0 إلى 9 بينما العدد لا حدود له ويتكوّن من مجموعة من الأرقام، ويُستخدم لمقارنة الأرقام العشرية إشارات ورموز وهي كالتالي: الإشارة (=): وتُستخدم للدلالة على أنّ القيمتين

تمارين كرة السلة

تمارين كرة السلة تمارين التسديد يبين الآتي بعضاً من التمارين الخاصة بتطوير قدرة اللاعبين على تسديد الكرات في لعبة كرة السلة: تمرين التسديد من المنطقة المحظورة الخاصة بالخصم: يتم إجراء هذا التمرين في المنطقة المحظورة من جزء الملعب الخاص بالفريق الخصم؛ وهي المنطقة التي تقع تحت لوحة الهدف، ويقوم اللاعبين خلال هذا التمرين بالاصطفاف في خطين مع امتلاك كلّ خطٍ من اللاعبين كرةً خاصةً به، ويقوم لاعبو الخط الأول بالتحرك بشكل جانبي أثناء محاولة أحد لاعبي الجناح خطف الكرة منهم وتسديدها بشكلٍ مُباشر وسريع

كيف تخطط لمشروع

التخطيط لمشروع ناجح يفكر العديد من الناس طوال الوقت عن كيفية عمل مشروعٍ يدرّ عليهم الدخل الذي يكفيهم والذي يستطيعون من خلاله الاستقلال عن الآخرين، وفي العادة فإنّ المشروع الناجح يحتاج إلى تكامل عناصرٍ مختلفة والتي تبدأ كلّها من التخطيط الناجح للمشروع وهو ما يغفل عنه العديدون قبل البدء بمشاريعهم أو لا يعرفون كيفية القيام به، ولكي تقوم بذلك فيمكنك اتباع بعض الخطوات التالية من أجل التخطيط السليم للمشروع: عليك في البداية تحديد أهدافٍ واقعيةٍ ومحددةٍ لمشروعك، ومدّةٍ زمنيةٍ كافيةٍ للقيام به، فلا

شرح الجناس الناقص

شرح الجناس النّاقص الجناس في الّلغة العربيّة هو حالة من التّشابه في النّطق بين كلمتين مع اختلاف المعنى، أمّا الجناس الناقص يختلف عن الجناس التام بعدد الحروف، ونتيجة ذلك هو حدوث نقص للكلمة عن كلمة مُشابهة لها في الأحرف، سواء كان بحرف أو حرفين، ومهما اختلف مكان هذا النّقص؛ في أوّل الكلمة أو وسطها أو آخرها، ولأنّ الجناس يحدث بين كلمتين؛ فقد تكونان اسمين، أو فعلين أو حرفين، وفيما يلي بيان أقسام الجناس النّاقص مفصّلة. أقسام الجناس النّاقص يُقسّم الجِناس الناقص إلى 18 قسمًا؛ تسعةٌ منها لِما ينقص